Kraken期货交易新手指南：七步掌握盈利技巧！

Kraken 期货交易流程

一、账户准备与资金划转

在 Kraken 上进行加密货币期货交易之前，首要任务是确保你拥有一个已验证并安全设置的 Kraken 账户。验证等级直接影响你的交易权限、杠杆上限以及每日提款额度。务必重视账户的安全设置，启用双因素认证(2FA)等安全措施。

1. 账户注册与验证：
• 访问 Kraken 官方网站（始终通过官方渠道访问，谨防钓鱼网站），按照清晰的引导提示注册账户。仔细阅读并理解服务条款。
• 完成多级别的身份验证，这可能包括提供详细的个人信息、上传清晰可辨的身份证明文件（如护照、身份证、驾照正反面扫描件或照片）以及地址证明（如水电费账单、银行对账单）。Kraken 会根据你提供的资料进行严格审核，并逐步提升你的账户验证等级。强烈建议尽早完成最高等级的验证，以便获得最大的交易灵活性，包括更高的杠杆比例和提款限额。请注意，验证过程可能需要几个工作日。
2. 资金划转至期货钱包：
• Kraken 出于风险隔离和用户体验的考虑，将现货账户和期货账户分开独立管理。因此，为了参与期货交易，你需要将你现货账户中已经持有的加密货币或其他可用资金划转至专门的期货钱包。
• 登录 Kraken 账户，导航至资金管理页面。通常在用户中心或者账户总览区域可以找到。
• 仔细查找并区分“现货钱包”（也可能称为“交易钱包”或“主账户”）和“期货钱包”（也可能称为“保证金钱包”）。确认两个钱包的余额情况。
• 选择“转账”或类似的选项（例如“内部转账”），发起资金转移流程。在转账界面，明确指定转出钱包（现货钱包）和转入钱包（期货钱包），并输入你希望用于期货交易的具体资金数额。仔细核对转账信息，避免错误。
• 特别注意：不同加密货币的划转时间和手续费可能存在显著差异，划转速度取决于区块链网络的拥堵程度和交易确认速度。Kraken 通常会明确提示不同币种的预计到账时间和相关费用。请仔细阅读并理解 Kraken 的提示，并确认你了解相关风险。部分加密货币可能需要进行链上确认，这会增加到账时间。建议提前进行小额转账测试，确保流程顺畅。

二、期货交易界面介绍

熟悉 Kraken 的期货交易界面对于成功参与数字资产期货交易至关重要。一个功能完善的交易界面通常会集成多种信息和工具，帮助交易者做出明智的决策。典型的交易界面包含以下几个主要组成部分，每一个部分都旨在提供特定的市场视角和交易功能：

1. 交易品种选择

   • 通常位于页面顶部或侧边栏，允许用户便捷地选择不同的期货交易品种。例如，常见的交易对包括 BTC/USD (比特币兑美元)、ETH/USD (以太坊兑美元) 等。一些平台也提供基于其他加密货币或法币的交易对。
   • Kraken 提供的期货合约种类丰富多样，包括永续合约和交割合约。永续合约没有到期日，允许交易者长期持有仓位，但需要注意资金费用 (Funding Rate) 的影响。交割合约则有明确的到期日，到期时合约会自动结算，适合有明确时间框架的交易策略。交割合约通常有季度合约和月度合约等选项，到期日不同。

2. K 线图与技术指标

   • K 线图是交易界面的核心，它以图形化的方式展示了所选交易品种在一段时间内的价格波动情况。每根 K 线代表一个时间周期 (例如，1 分钟、5 分钟、1 小时、1 天等) 内的开盘价、收盘价、最高价和最低价。
   • 交易者可以利用各种技术指标来辅助分析市场趋势和潜在的交易机会。常见的技术指标包括：移动平均线 (MA)，用于平滑价格数据并识别趋势；相对强弱指数 (RSI)，用于衡量价格变动的速度和幅度，判断超买超卖情况；MACD (移动平均收敛发散指标)，用于识别趋势的变化和潜在的买卖信号。
   • Kraken 通常会提供强大的图表工具，允许用户自定义 K 线图的显示方式和技术指标的参数。用户可以调整 K 线的颜色、样式，添加各种技术指标，并设置指标的参数 (例如，移动平均线的周期、RSI 的超买超卖阈值等)。一些高级图表工具还支持绘制趋势线、斐波那契回调线等。

3. 订单簿与近期成交

   • 订单簿 (Order Book) 是一个实时更新的列表，显示了当前市场上所有未成交的买单 (Bid) 和卖单 (Ask) 的价格和数量。买单代表买家愿意购买的最高价格和数量，卖单代表卖家愿意出售的最低价格和数量。订单簿的深度反映了市场的流动性。
   • 近期成交记录 (Recent Trades) 显示了最近发生的交易信息，包括成交价格、成交数量和成交时间。通过观察近期成交记录，交易者可以了解市场的即时动态。
   • 通过观察订单簿和近期成交记录，交易者可以更清晰地了解市场的买卖力量对比和价格波动情况，从而更好地判断市场趋势。例如，如果买单数量明显大于卖单数量，可能预示着价格上涨的趋势；反之，如果卖单数量明显大于买单数量，可能预示着价格下跌的趋势。

4. 订单类型与下单区域

   • Kraken 提供了多种订单类型，以满足不同交易者的需求。常见的订单类型包括市价单、限价单和止损单。
   • 市价单 (Market Order): 以当前市场最优价格立即成交，确保订单能够快速成交，但成交价格可能存在不确定性，尤其是在市场波动剧烈时。
   • 限价单 (Limit Order): 只有当市场价格达到你设定的价格时才会成交。限价单允许你指定成交价格，但不能保证一定能成交，因为市场价格可能不会达到你设定的价格。
   • 止损单 (Stop Loss Order): 只有当市场价格达到你设定的止损价格时才会触发，并以市价或限价成交。止损单用于限制潜在的损失。例如，如果你持有多头仓位 (买入)，可以设置一个止损单，当价格下跌到止损价格时，系统会自动卖出你的仓位，以防止损失进一步扩大。
   • 在下单区域，你可以选择订单类型，输入订单数量和价格 (如果需要)，然后点击“买入”或“卖出”按钮下单。在下单前，请务必仔细核对订单信息，确保订单类型、数量和价格准确无误。

5. 仓位管理与风险控制

   • 交易界面会显示你当前持有的仓位信息，包括持仓数量、平均持仓成本、盈亏情况 (以价格和百分比显示) 等。这些信息对于监控你的交易表现至关重要。
   • 为了控制交易风险，你可以设置止盈止损订单。止盈订单用于锁定利润，止损订单用于限制损失。
   • Kraken 提供了强平机制 (Liquidation Mechanism)，当你的仓位风险过高时 (例如，保证金不足)，系统会自动平仓以防止损失进一步扩大。强平价格取决于你的杠杆倍数、仓位大小和维持保证金率。交易者应密切关注自己的保证金水平，避免被强平。

三、下单交易的具体步骤

1. 选择交易品种：
   • 在交易品种选择区域，精准定位并选择你想要交易的期货合约。例如，选择 BTC/USD 永续合约，务必确认合约类型和结算方式。交易所通常提供搜索功能，以便快速找到目标交易对。
2. 分析市场行情：
   • 仔细观察 K 线图、订单簿深度和近期成交记录，全方位分析市场行情。关注不同时间周期的K线形态，结合成交量变化，洞察潜在趋势。订单簿深度能反映买卖力量对比，近期成交记录则揭示市场活跃程度。
   • 运用多种技术指标，如移动平均线、相对强弱指标（RSI）、MACD等，辅助判断价格走势。技术指标并非万能，需结合市场基本面和消息面综合考量。
3. 选择订单类型：
   • 根据你的交易策略、风险承受能力和市场状况，明智地选择合适的订单类型。不同订单类型适用于不同交易场景。
   • 如果你希望立即以当前市场最优价格成交，可以选择市价单。市价单成交速度快，但价格可能略逊于预期。
   • 如果你希望以特定价格成交，可以选择限价单。限价单可控制成交价格，但可能无法立即成交，甚至最终无法成交。
   • 如果你希望设置止损，降低潜在损失，可以选择止损单。止损单包含止损市价单和止损限价单两种类型，前者触发后以市价成交，后者触发后以限价挂单。
4. 输入订单参数：
   • 在下单区域，准确输入订单数量和价格等必要参数。订单数量直接影响交易规模和盈亏情况。
   • 如果你选择的是市价单，只需输入订单数量，系统会自动以当前市场最优价格成交。
   • 如果你选择的是限价单，必须输入订单数量和期望的成交价格。确保价格合理，避免长时间无法成交。
   • 如果你选择的是止损单，则需要输入订单数量、止损价格和触发价格（如果需要）。止损价格是触发止损单的临界点，触发价格（针对止损限价单）是止损挂单的价格。
5. 确认订单信息：
   • 在点击“买入”或“卖出”按钮之前，务必仔细、反复确认订单信息，确保所有参数正确无误。重点检查交易品种、订单类型、订单数量、价格（限价单和止损单）等关键信息。
6. 提交订单：
   • 确认订单信息无误后，果断点击“买入”或“卖出”按钮提交订单。提交后，订单即进入交易所的撮合系统等待成交。
7. 监控订单状态：
   • 提交订单后，立即在订单列表中密切关注订单状态。交易所会实时更新订单状态，如“待成交”、“已成交”、“已撤销”等。
   • 如果订单已成交，你的仓位将会立即发生变化，收益或亏损也将随之波动。及时关注仓位变化，调整交易策略。
   • 如果订单未成交，你可以根据市场情况选择取消订单或修改订单参数，例如调整价格、数量等。但需注意，频繁修改订单可能影响交易效率。

四、杠杆与保证金

Kraken 期货交易提供杠杆，允许交易者仅使用相对较小的保证金来控制更大的仓位，从而放大潜在的收益和风险。理解杠杆和保证金机制对于在 Kraken 期货市场上进行有效且风险可控的交易至关重要。

1. 杠杆倍数：
   • Kraken 提供的杠杆倍数因不同的交易品种而异，例如比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 等加密货币期货合约。具体的杠杆倍数可以在 Kraken 的交易平台或相关文档中找到。
   • 较高的杠杆倍数意味着交易者可以用更少的自有资金控制更大的仓位，从而潜在地获得更大的收益。然而，这也意味着风险被放大，价格的微小不利变动可能导致快速的资金损失。例如，如果使用 10 倍杠杆，价格下跌 10% 可能会导致全部保证金损失。
2. 保证金：
   • 保证金是指交易者在进行期货交易时需要存入交易所的资金，用于覆盖潜在的损失。Kraken 使用两种主要的保证金类型：初始保证金和维持保证金。
   • Kraken 使用初始保证金和维持保证金来管理风险。初始保证金是开仓时所需的金额，而维持保证金是保持仓位所需的最低金额。
   • 初始保证金： 开仓时所需的保证金，它是根据仓位大小和杠杆倍数计算得出的。初始保证金要求确保交易者有足够的资金来承担开仓后的潜在亏损。
   • 维持保证金： 维持仓位所需的最低保证金水平。如果你的账户净值（账户余额加上未平仓仓位的盈亏）低于维持保证金水平，你的仓位可能会被强制平仓（即“爆仓”）。交易所会发出“保证金追缴通知”，要求你补充保证金，否则仓位将被自动平仓，以避免更大的损失。 维持保证金通常低于初始保证金。
3. 风险管理：
   • 高杠杆交易风险极高，特别是对于经验不足的交易者。务必在使用杠杆进行交易前充分了解其运作机制和潜在风险。在 Kraken 上进行杠杆交易之前，建议进行充分的研究和模拟交易。
   • 合理设置止盈止损订单是控制交易风险的关键方法。止损订单会在价格达到预设的亏损水平时自动平仓，以限制潜在的损失。止盈订单会在价格达到预设的盈利水平时自动平仓，以锁定利润。
   • 不要将所有资金投入到高风险的期货交易中。合理的资产配置和风险分散是保护资金的重要策略。建议将大部分资金投资于低风险资产，只将一小部分资金用于高风险的期货交易。要时刻关注市场动态，并根据市场变化调整交易策略。

五、交割合约的特殊注意事项

在加密货币交易中，交割合约是一种重要的衍生品工具。但进行交割合约交易时，务必密切关注其独特的到期日、交割流程，以及潜在的交割风险。

1. 到期日：
• 交割合约与永续合约不同，它具有明确且固定的到期日。到期日是合约生命周期的终点，也是结算和交割发生的时间。
• 在到期日，Kraken 会根据其设定的结算价格（通常参考现货指数价格）对合约进行交割。该结算价格可能与您预期的价格存在差异，导致盈利或亏损。
2. 交割方式：
• Kraken 提供的交割合约通常采用现金交割的方式。这意味着，实际的加密货币资产并不会发生转移。
• 在交割日，您的交易账户会根据合约的结算价格和您的持仓情况自动进行盈亏结算。如果合约盈利，您将收到相应的结算金额；如果合约亏损，您的账户将会扣除相应的金额。请务必确保账户有足够的资金来承担潜在的亏损，否则可能会导致强制平仓。
3. 提前平仓：
• 为了有效避免交割过程中的不确定性和潜在风险，强烈建议您在合约到期日之前主动平仓。
• 提前平仓可以让您锁定利润或减少亏损，避免因结算价格波动而导致意外损失。您可以在到期日之前的任何时间选择平仓，具体操作方式与普通合约交易相同。 提前平仓还可以避免因不熟悉交割规则而造成的困扰。

六、常见问题解答

1. 忘记密码怎么办？
   • 在 Kraken 登录页面，找到并点击“忘记密码”链接。系统将引导您完成密码重置流程。通常，这包括验证您的身份（例如，通过电子邮件或短信验证码），然后设置一个新密码。请确保您的新密码足够强大，包含大小写字母、数字和符号，以提高安全性。如果忘记密码重置所需的电子邮件地址或电话号码，请立即联系 Kraken 客服。
2. 充值/提现遇到问题怎么办？
   • 联系 Kraken 客服寻求帮助。通过 Kraken 官方网站查找客服联系方式，包括在线聊天、电子邮件支持或电话支持（如果可用）。在联系客服时，请准备好您的账户信息、交易哈希值（如果适用）以及问题的详细描述，以便客服能够更有效地帮助您解决问题。请注意，充值和提现可能受到网络拥堵、交易所处理时间以及您所使用的加密货币的确认时间等因素的影响。
3. 订单无法成交怎么办？
   • 检查订单参数是否正确。确认您的订单类型（例如，市价单或限价单）、价格和数量是否设置正确。对于限价单，确保您的价格足够有竞争力，以便能够在当前市场价格范围内成交。市价单通常会立即成交，但价格可能会略有波动。
   • 检查市场行情是否满足订单成交条件。如果市场价格与您的限价单价格相差太远，订单将不会成交。查看 Kraken 交易平台的实时图表和订单簿，了解当前的市场买卖情况。
   • 尝试修改订单参数或取消订单。您可以取消未成交的订单，并根据当前市场情况调整价格和数量，然后重新提交订单。如果订单长时间未成交，可能是因为您的价格设置得过于保守。
4. 如何查看交易历史？
   • 在 Kraken 账户中，进入“交易历史”或类似的“账户报表”页面，可以查看您的所有交易记录。这些记录通常包括交易时间、交易对、订单类型、价格、数量、手续费以及订单状态（已成交、已取消等）。 您还可以根据日期范围、交易对或订单类型等条件筛选交易记录，以便更好地了解您的交易活动。一些交易所可能提供交易历史的导出功能，允许您将数据下载为 CSV 或其他格式进行进一步分析。