BitMEX 止损攻略：三大止损单类型对比，快速止损技巧提升胜率！

如何在BitMEX进行止损操作

在加密货币交易中，止损是风险管理中不可或缺的一环。通过设置止损单，交易者可以在市场价格朝着不利方向发展时自动平仓，从而限制潜在的损失。BitMEX 作为一家知名的加密货币衍生品交易所，提供了多种止损方式，本文将详细介绍如何在 BitMEX 上进行止损操作。

一、理解止损单的类型

在 BitMEX 及其他加密货币交易所上，止损单是风险管理的关键工具。不同的止损单类型能够满足不同的交易策略和风险偏好。以下详细介绍几种常见的止损单类型：

• 市价止损单 (Stop Market Order): 当市场最新成交价格达到或超过预先设定的止损触发价格时，系统将自动以市价单的形式提交交易订单。市价单会尽快以市场上最佳可用价格成交。这种止损单的优势在于执行的确定性，即保证订单会被执行。然而，由于市价单的特性，实际成交价格可能会高于或低于止损触发价格，尤其是在市场流动性不足或价格波动剧烈的情况下，滑点现象更为明显。因此，交易者应充分考虑市场波动性，合理设置止损价格，并理解可能存在的滑点风险。
• 限价止损单 (Stop Limit Order): 同样，当市场价格达到或超过预设的止损触发价格时，限价止损单也会被触发。但与市价止损单不同的是，触发后系统会以预先设定的限价提交限价单。这意味着只有当市场价格达到或优于（买单高于，卖单低于）设定的限价时，订单才会被执行。限价止损单的优势在于可以控制最差成交价格，避免在市场剧烈波动时以过低或过高的价格成交。但其缺点是，如果市场价格快速移动，未能达到设定的限价，订单可能无法成交，导致止损失败。选择限价止损单时，交易者需要权衡价格控制和执行确定性之间的利弊，并根据市场情况灵活调整止损触发价格和限价。
• 追踪止损单 (Trailing Stop Order): 追踪止损单是一种动态止损单，其止损价格并非固定，而是根据市场价格的变动而自动调整。用户需要设定一个追踪幅度，该幅度可以是固定的价格点数或当前市场价格的百分比。当市场价格朝着对交易者有利的方向移动时（例如，做多时价格上涨，做空时价格下跌），止损价格也会随之向上或向下调整，始终保持与市场价格一定的距离（即追踪幅度）。当市场价格朝着不利方向移动时，止损价格则保持不变。一旦市场价格回落并触及止损价格，订单就会被触发，执行止损操作。追踪止损单的优点是可以帮助交易者锁定利润，并在市场反转时及时止损，有效控制风险。然而，追踪止损单也需要合理设置追踪幅度，避免因市场正常波动而过早触发止损，造成不必要的损失。追踪止损单特别适用于趋势行情，可以最大限度地捕捉利润，并在趋势反转时及时退出市场。

二、设置止损单的步骤

在 BitMEX 上设置止损单的步骤如下：

1. 登录 BitMEX 账户： 确保你已经登录到你的 BitMEX 账户。请使用你的用户名和密码安全地登录BitMEX平台，并开启双重验证以增强账户安全性。
2. 选择交易对： 选择你想要交易的加密货币合约。例如，XBTUSD（比特币/美元永续合约）。BitMEX提供多种加密货币交易对，包括但不限于比特币、以太坊、莱特币等。选择与你的交易策略相符的交易对。
3. 选择订单类型： 在订单输入框中，找到 "Order Type" (订单类型) 下拉菜单，选择你想要使用的止损单类型。如前所述，可以选择 "Stop Market" (市价止损), "Stop Limit" (限价止损) 或 "Trailing Stop" (追踪止损)。市价止损单会以市价立即成交，限价止损单会在指定价格或更好价格成交，追踪止损单会根据市场波动自动调整止损价格。
4. 设置止损价格或追踪幅度：
   • 市价止损/限价止损： 在 "Stop Price" (止损价格) 栏中输入你想要设置的止损价格。这意味着当市场价格达到或超过这个价格时，止损单将被触发。止损价格的设置需要根据你的风险承受能力和市场分析来决定，过近的止损价格容易被市场波动触发。
   • 追踪止损： 在 "Trailing Value" (追踪幅度) 栏中输入你想要设置的追踪幅度。这个数值代表止损价格与市场价格之间的距离。请注意，追踪幅度可以是绝对值（美元/比特币）或者百分比。例如，如果设置为$100的追踪幅度，止损价格将始终比市场价格低$100（做多时），或高$100 (做空时)。
5. 设置订单数量： 在 "Quantity" (数量) 栏中输入你想要止损的合约数量。请确认合约数量与你的交易头寸相符，避免意外损失。
6. 设置限价 (仅限限价止损)： 如果你选择了 "Stop Limit" (限价止损) 订单类型，你还需要在 "Limit Price" (限价) 栏中输入你希望成交的价格。务必确保限价足够合理，以便在止损单触发后能够成功成交。通常，限价要比止损价格稍微差一些（卖出时限价低于止损价，买入时限价高于止损价），以提高成交的概率。例如，做空时止损价为$10,000，限价可以设置为$9,990，以确保订单成交。
7. 确认订单： 仔细检查所有输入的信息，确保无误后点击 "Sell/Short" (卖出/做空) 或 "Buy/Long" (买入/做多) 按钮，提交你的止损单。提交前务必核对订单类型、止损价格、数量和限价（如果适用），防止错误下单。
8. 查看订单状态： 提交订单后，你可以在 "Open Orders" (未成交订单) 区域查看你的止损单状态。你可以监控订单是否已触发、是否已成交或是否被取消。

三、止损策略的考量因素

设置止损单并非简单地输入一个数值，而是一个需要综合考量多方面因素的决策过程。合理的止损策略能够有效控制风险，保护交易本金。

• 波动性: 加密货币市场以其高度波动性著称。在设置止损价格时，必须充分考虑这种剧烈的价格波动。止损位设置过于接近当前市场价格，可能导致在正常的市场震荡中被错误触发，从而提前结束交易。因此，应结合加密货币的历史波动幅度、特定币种的波动特性以及市场整体情绪来动态调整止损范围。不同类型的加密货币，其波动性差异显著，需要区别对待。
• 风险承受能力: 个人的风险承受能力是制定止损策略的核心依据。风险承受能力较低的交易者，应将止损位设置得更接近入场价格，以降低单次交易的潜在损失。相反，风险偏好较高的交易者，可以适当放宽止损范围，给予价格更多波动空间，以捕捉更大的潜在利润。风险承受能力的评估应基于个人财务状况、投资目标以及对市场波动的心理承受能力。
• 技术分析: 技术分析工具在止损位的选择上扮演着重要角色。支撑位和阻力位是常用的参考指标。做多时，可以将止损位设置在重要的支撑位下方，以防止价格跌破支撑位带来的损失扩大；做空时，则可将止损位设置在重要的阻力位上方，以避免价格突破阻力位造成的潜在损失。移动平均线、斐波那契回调位等技术指标也能辅助判断合理的止损位置。需要注意的是，技术分析并非绝对可靠，应结合其他因素综合考量。
• 头寸规模: 交易头寸的大小直接影响止损策略。较大的头寸规模意味着更高的潜在盈亏。因此，在设置止损价格时，需要更加谨慎，避免因止损而被过度影响账户余额。可以使用仓位管理策略，例如固定百分比风险法或固定金额风险法，来控制单次交易的最大风险敞口。同时，需要定期评估头寸规模与止损位之间的关系，确保风险始终处于可控范围之内。
• 交易策略: 不同的交易策略需要与之相匹配的止损策略。短线交易，如日内交易或剥头皮交易，通常追求快速盈利，因此止损位会设置得相对紧密，以控制交易时间和潜在损失。长线交易，如价值投资或趋势跟踪，则会给予价格更大的波动空间，止损位设置较为宽松，以避免被短期市场波动所干扰。套利交易、对冲交易等特殊交易策略，其止损策略也各有特点，需要根据具体情况进行调整。

四、止损单的注意事项

• 流动性: 在流动性较低的市场环境中，使用市价止损单可能导致最终成交价格显著偏离预期，这是因为缺乏足够的买家来消化卖单。为了应对流动性不足的交易对，更稳妥的策略是采用限价止损单。限价止损单允许你设定可以接受的最低成交价格，从而避免因流动性问题而遭受意外损失。
• 滑点: 滑点是指交易的实际成交价格与下单时预期的价格之间的偏差。尤其是在市场剧烈波动期间，滑点现象会更加明显，甚至可能导致止损单在不利的价格上成交，超出你的风险承受范围。因此，在设置止损单时，务必充分评估滑点可能带来的影响，适当调整止损价格，以预留一定的滑点空间。
• 监控订单: 止损单并非设置后一劳永逸。你需要定期检查止损单的状态，确认其仍然有效并符合当前的交易策略。当市场价格接近止损价格时，更要密切关注市场动态和价格走势，根据实际情况判断是否需要手动调整止损价格，以便更好地控制风险，并适应市场变化。
• BitMEX 服务器: 尽管 BitMEX 交易所的服务器通常运行稳定，但也不能完全排除服务器出现故障的可能性。在服务器发生宕机期间，包括止损单在内的所有交易指令都可能无法正常执行，这可能导致未预期的风险敞口。因此，了解交易所的服务器状态以及潜在的宕机风险对于风险管理至关重要。可以考虑使用其他交易所作为备份，或者在关键时刻采取手动平仓的策略。

五、示例

假设你以 10,000 美元的价格做多一个 XBTUSD 合约，并且你希望将潜在损失限制在初始投资的 5%。为了实现这一目标，你可以采用以下不同的止损订单类型：

• 计算止损价格: 首先需要计算出具体的止损价格。计算公式为： 10,000 美元 * (1 - 0.05) = 9,500 美元。这意味着当价格下跌至 9,500 美元时，将触发止损订单，以控制最大亏损额度在 500 美元。
• 使用市价止损单: 将止损触发价格设置为 9,500 美元。当市场价格下跌并触及 9,500 美元时，系统会立即以当时市场上最佳可用价格（市价）卖出你的合约。这种方式能够确保快速执行，但最终成交价格可能略低于 9,500 美元，尤其是在市场波动剧烈时。
• 使用限价止损单: 设定止损触发价格为 9,500 美元，同时设定限价为 9,490 美元。这意味着当市场价格下跌至 9,500 美元时，系统将挂出一个以 9,490 美元价格卖出合约的限价单。只有当市场上出现买家愿意以 9,490 美元或更高价格买入时，你的订单才能成交。如果市场价格快速下跌，低于 9,490 美元，则订单可能无法成交。限价止损单的优点是可以确保成交价格不低于你的预期，但缺点是有可能无法及时成交。
• 使用追踪止损单: 设置追踪幅度为 500 美元。初始止损价格将设置为 9,500 美元（10,000 - 500 = 9,500）。如果市场价格上涨，比如上涨到 11,000 美元，止损价格也会随之上涨到 10,500 美元 (11,000 - 500 = 10,500)。止损价格始终与市场价格保持 500 美元的差距。如果市场价格随后下跌，一旦跌至 10,500 美元，系统将以市价或限价（取决于交易所提供的追踪止损单类型）卖出你的合约。追踪止损单的优势在于能够锁定部分利润，并在价格回调时及时止损。

通过以上步骤，你可以在 BitMEX 或其他加密货币交易所上有效地设置止损单，从而更好地管理你的交易风险。 务必理解不同类型的止损订单的特性，根据你的交易策略和风险承受能力选择合适的止损方式。止损单是风险管理的重要组成部分，但并非唯一的手段。 结合其他策略，例如合理控制仓位大小、进行多元化投资、以及持续学习和适应市场变化等，才能更有效地降低交易风险，提升交易成功的概率。