BitMEX衍生品交易指南：新手也能轻松“买币”
BitMEX 网页端“买币”全攻略：衍生品交易新手指南 (非现货)
BitMEX，对于加密货币交易者来说，尤其是对那些对高杠杆和衍生品交易感兴趣的人，是一个耳熟能详的名字。 然而，需要明确的是，BitMEX 主要提供的是衍生品交易，而不是直接的现货买卖。 你无法在 BitMEX 上像在 Coinbase 或 Binance 上那样直接购买比特币，然后提取到你的钱包。 BitMEX 提供的是基于比特币和其他加密货币的合约交易，通过合约来推测标的资产的价格走势。 本文将详细解读如何在 BitMEX 网页端进行衍生品交易，模拟“买币”的过程，更准确地说，是 做多 或 做空 加密货币合约。
一、准备工作：注册与充值 (比特币)
- 交易所账户注册： 选择一家信誉良好且支持人民币交易的加密货币交易所，例如Coinbase、Binance、Kraken等。仔细阅读并同意用户协议，按照要求完成实名认证（KYC），包括上传身份证照片、填写个人信息等步骤。确保提供的信息真实有效，以便顺利通过审核。不同交易所的注册流程可能略有差异，但通常都需要邮箱或手机号验证。
- 风险提示： 在进行任何加密货币交易前，务必充分了解比特币及加密货币市场的风险。投资加密货币具有高波动性，价格可能在短时间内大幅上涨或下跌。请根据自身的风险承受能力谨慎投资，切勿投入超出自身承受范围的资金。同时，注意防范网络诈骗，不要轻易相信高收益承诺，保护好个人账户和密码。
- 资金充值： 注册完成后，登录交易所账户。找到“充值”或“入金”选项，选择人民币（CNY）作为充值货币。交易所通常提供多种充值方式，如银行转账、支付宝、微信支付等。选择一种方便快捷的充值方式，按照页面提示完成操作。请务必仔细核对收款账户信息，确保资金安全。
- 确认到账： 充值成功后，等待交易所确认到账。通常情况下，资金会在几分钟到几个小时内到达您的交易所账户。您可以在“资产”或“账户余额”页面查看充值金额。如果长时间未到账，请及时联系交易所客服寻求帮助，并提供相关充值凭证。
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获取比特币： 如果你还没有比特币，可以通过以下方式购买：
- 交易所： 在支持现货交易的交易所 (例如 Binance, Coinbase, Kraken) 购买比特币。
- 场外交易 (OTC)： 通过场外交易平台或私人交易购买比特币。
- 充值到 BitMEX： 登录 BitMEX 账户，点击 "账户" -> "充值"。 BitMEX 会为你生成一个唯一的比特币充值地址。 你需要将你持有的比特币从你的钱包或交易所账户转移到这个地址。 请务必仔细核对充值地址，确保地址完全正确，否则你的比特币可能会丢失。 比特币网络需要一定的确认时间，通常需要 10-60 分钟才能到账。
二、理解 BitMEX 交易界面
BitMEX 的交易界面功能丰富，初次使用可能会感到复杂，但一旦熟悉，您会发现它是一个强大的交易工具。该界面主要由以下几个关键区域组成：
合约选择区： 位于界面左上方，你可以选择你想交易的合约。 BitMEX 提供多种合约，包括：- 永续合约： 例如 XBTUSD (比特币/美元永续合约)。 这是一种没有到期日的合约，你可以长期持有。
- 季度合约： 例如 XBTM23 (比特币季度合约，2023 年 12 月到期)。 这是一种有固定到期日的合约。
- 其他合约： BitMEX 还会不定期推出其他合约，例如山寨币合约等。
三、下单交易：模拟“买币”（做多）和“卖币”（做空）
在 BitMEX 等衍生品交易所进行交易，本质上是在交易加密货币合约，而非直接买卖标的资产，例如比特币。这种合约交易允许投资者在不实际持有数字资产的情况下参与市场波动。如果您预测比特币价格将会上涨，您可以选择 做多 （Long）合约，这类似于传统金融市场中的“买入”操作，期望在价格上涨后获利。相反，如果您预测比特币价格将会下跌，您可以选择 做空 （Short）合约，类似于“卖出”操作，期望在价格下跌后获利。这种做空机制为投资者提供了在熊市中获利的机会。
以下以 BitMEX 提供的 XBTUSD 永续合约为例，详细讲解如何执行 做多 操作，从而模拟“买币”的过程。XBTUSD 永续合约是一种以美元结算的比特币反向永续合约，它允许交易者以杠杆方式推测比特币的价格，而无需到期日。通过做多 XBTUSD 合约，交易者押注比特币对美元的价格将会上涨。
选择合约： 在合约选择区选择 "XBTUSD"。- 限价单 (Limit Order): 你可以指定一个价格，只有当市场价格达到或超过你的指定价格时，订单才会被执行。
- 市价单 (Market Order): 以当前市场最优价格立即执行订单。
- 止损单 (Stop Order): 当市场价格达到你设定的止损价时，订单会被触发并以市价单执行。
- 止盈单 (Take Profit Order): 当市场价格达到你设定的止盈价时，订单会被触发并以市价单执行。
- 限价单： 如果你选择限价单，你需要输入你想要买入的价格和数量 (以美元计价)。 例如，你可以输入 "价格：27000 USD"，"数量：1000 USD"。 这意味着你将以 27000 美元的价格买入价值 1000 美元的比特币合约。 考虑到 5 倍杠杆，你实际只需要 1000/5 = 200 美元的保证金。
- 市价单： 如果你选择市价单，你只需要输入你想要买入的数量 (以美元计价)。 系统会自动以当前市场最优价格执行订单。
- 持仓数量： 你持有的合约数量。
- 平均开仓价格： 你的平均买入价格。
- 当前价格： 当前市场价格。
- 盈亏： 你的盈亏情况。
- 强平价格： 当市场价格达到这个价格时，你的仓位会被强制平仓，你的保证金会损失。 请密切关注强平价格，避免爆仓。
- 市价平仓： 以当前市场最优价格立即平仓。
- 限价平仓： 指定一个价格，只有当市场价格达到或超过你的指定价格时，平仓订单才会被执行。
- 止盈/止损平仓： 设置止盈和止损价格，当市场价格达到这些价格时，自动平仓。
例如，如果你想以市价平仓，你可以点击 "市价平仓" 按钮。 系统会自动以当前市场最优价格卖出你的合约。
四、风险管理
BitMEX 等加密货币衍生品交易所的交易风险极高，特别是当交易者选择使用高杠杆进行交易时。有效的风险管理至关重要，它可以保护您的资金，避免重大损失。以下是一些关键的风险管理策略：
控制仓位： 不要一次性投入全部资金，合理分配仓位。五、手续费
BitMEX 平台会针对不同的交易行为收取相应的手续费，主要包括以下几个方面：
- 挂单费 (Maker Fee): 当你提交限价订单，且该订单未立即与现有订单簿中的订单撮合，而是以指定的价格挂在订单簿上等待其他交易者成交时，你将被收取挂单费。为了鼓励交易者提供市场流动性，BitMEX 通常会给予挂单者一定的返佣，表现为负的挂单费率。这意味着你实际上会因为挂单而获得 небольшая небольшой的收益。
- 吃单费 (Taker Fee): 当你使用市价订单，或者使用限价订单但选择立即成交（即与订单簿中已存在的订单直接撮合）时，你将被收取吃单费。吃单行为消耗了订单簿的深度，因此需要支付较高的费用。
- 资金费率 (Funding Rate): 永续合约交易中存在资金费率机制。该机制旨在使永续合约的价格紧跟标的资产的价格。资金费率不是由交易所收取，而是由多头和空头交易者之间相互支付。如果市场整体偏向多头，即多方力量强于空方，则多头需要向空头支付资金费率；反之，如果市场整体偏向空头，则空头需要向多头支付资金费率。资金费率的收取或支付是周期性的，具体频率取决于 BitMEX 的设定。
请务必详细了解 BitMEX 的各项手续费规则，并将这些费用纳入你的交易成本核算中，以便更准确地评估交易盈亏。
六、BitMEX 网页端高级功能
BitMEX 除了基础的交易功能外，还提供了多种高级功能，旨在帮助用户提升交易效率、降低风险，并进行更复杂的策略部署。
- API 交易： BitMEX 提供强大的 API 接口，允许开发者和交易者通过编程方式连接到平台。这意味着你可以使用自己编写或第三方提供的交易机器人，实现自动化的交易策略。API 交易可以根据预设的规则，自动执行买卖订单，从而提高交易效率，并减少人工干预可能造成的失误。通过 API，你可以获取实时市场数据、管理账户信息、下单以及取消订单等。
- 测试网 (Testnet)： 为了让用户能够在不承担实际经济损失的情况下熟悉 BitMEX 平台和交易机制，BitMEX 提供了测试网络环境。测试网使用模拟的比特币进行交易，这意味着你可以在测试网上随意进行买卖操作，而无需担心损失真实资金。测试网非常适合新手学习交易流程、测试新的交易策略，以及熟悉 BitMEX 的各种功能。
- 保险基金： BitMEX 设立了保险基金，旨在应对极端市场波动情况下的爆仓风险。当交易者的仓位被强制平仓时，如果平仓价格低于破产价格，保险基金将用于弥补由此产生的损失。保险基金的存在可以降低自动减仓（ADL）发生的概率，从而保护交易者的利益，并维护平台的稳定。
熟练掌握并合理运用这些高级功能，可以显著提升你在 BitMEX 平台上的交易能力，更好地进行风险管理，并执行更复杂的交易策略。充分了解每个功能的用途和限制，可以帮助你更有效地利用 BitMEX 平台。
本文详细阐述了如何在 BitMEX 网页端进行衍生品交易，通过模拟“买币” (做多) 和 “卖币” (做空) 的操作，帮助读者理解合约交易的基本原理。切记，BitMEX 等衍生品交易平台风险极高，杠杆交易会放大盈利和亏损，请务必谨慎操作，充分了解市场风险，制定严格的风险管理策略，并只投入您可以承受损失的资金。